La pensión no depende solo del sueldo. Su monto final se construye a lo largo de toda la vida laboral e influyen el ahorro acumulado, la continuidad de las cotizaciones, la rentabilidad de los fondos y la edad de jubilación.
El primer factor es el ahorro acumulado en la cuenta individual, que incluye las cotizaciones obligatorias y aportes voluntarios como el APV o los depósitos convenidos. Pero no basta con cuánto se ahorra: la regularidad también importa. Las lagunas previsionales reducen tanto el capital como el tiempo que esos fondos tienen para crecer. Herramientas como Previred (www.previred.com) facilitan el cumplimiento mensual al integrar en una sola plataforma los pagos de AFP, salud y seguro de cesantía.
El factor más decisivo: cuándo empiezas a cotizar
Empezar temprano puede marcar diferencias relevantes: retrasar el inicio en solo dos años puede reducir la pensión en torno a un 11%. Se estima que los primeros 10 años de cotizaciones (entre los 25 y 35 años) pueden representar hasta un 40% del saldo final, gracias a la rentabilidad compuesta.
Este mismo efecto se observa en el APV. Un ahorro mensual de $20.000 puede acumular cerca de $3,1 millones en 10 años, más de $7,3 millones en 20 y casi $12,9 millones en 30. En el caso del Régimen A —que contempla una bonificación estatal del 15% sobre los aportes—, cerca de un 45% del total puede provenir de rentabilidad y aportes del Estado. El Régimen B, en cambio, ofrece una deducción tributaria sin bonificación directa, por lo que la conveniencia de uno u otro depende de la situación tributaria de cada persona.
Con todo, el inicio del ahorro suele ser tardío. En Chile la edad promedio de entrada al sistema es de 27 años, y los saldos de los jóvenes cayeron de $4,4 millones en 2019 a $2,2 millones en 2023, en gran parte por los retiros extraordinarios de AFP autorizados entre 2020 y 2021.
¿Qué se puede hacer?
Cotizar de forma continua, reducir las lagunas, aumentar gradualmente el ahorro y comenzar lo antes posible son las palancas con mayor impacto. A eso se suma el contexto de la reforma previsional de 2025 (Ley N°21.720), que incorpora una cotización adicional del empleador de implementación gradual. Y en cuanto a la jubilación, la edad legal es 60 años para mujeres y 65 para hombres, pero cotizar más años siempre se traduce en un mayor monto mensual.
En pensiones, el tiempo no se recupera. Empezar temprano y mantener la constancia puede ser una de las decisiones más importantes para el futuro.
